a16z Crypto：AI 에이전트 경제의 비즈니스는 어떻게 하나요?

기사 저자: a16z crypto, SamBroner

기사 번역: Block unicorn

서론

관광객의 신분으로 시장을 거닐다 보면, 활기찬 풍경이 펼쳐진다: 사람들은 북적거리고, 상품을 주의 깊게 바라보며, 다양한 상품을 비교하고, 맛을 보고, 각 상인과 가격을 흥정하며, 화폐를 교환한다. 이것은 일회성 거래처럼 보인다------각 상호작용은 작은 협상이며, 신뢰는 현금을 통해 유지되거나, 가치는 신용카드를 통해 교환된다.

하지만 이것이 시장에서 대부분의 거래가 이루어지는 방식은 아니다. 자세히 살펴보면: 대부분의 사람들은 현지인으로, 그들은 자신이 선호하는 상점으로 목적을 가지고 간다. 식당 주인은 친구, 정육점 주인, 생선 장수 및 농부를 방문한다. 재봉사는 수선공, 직조공 및 장인에게 간다. 그들은 모두 외상 거래를 이용한다.

우리가 스마트 에이전트가 어떻게 결제할 것인지에 대해 논의할 때, 우리는 종종 무의식적으로 관광객의 관점에서 생각하게 된다.

하지만 스마트 에이전트는 현지인처럼 행동할 것이다. 스마트 에이전트가 인간과 다른 점은 그 특성에 있다------무한 복제, 유연한 자원 배치, 제로 스타트업 비용------이는 소수의 스마트 에이전트가 세분화된 시장에서 우위를 점할 수 있음을 의미한다. 스마트 에이전트의 생성이 점점 더 쉬워지더라도, 인간 관계, 파트너십 및 신뢰는 여전히 성공적인 사용자 경험을 구축하는 데 기여한다. 지배적인 스마트 에이전트는 관광객의 결제 채널이 필요하지 않으며, 그들이 필요로 하는 것은 공급업체 관계, 운영 자본 및 신용이다. 스마트 에이전트는 관광객(즉, 당신)을 안내할 수 있다.

이것이 구체적으로 무엇을 의미할까? 스마트 에이전트가 상업 플랫폼으로 통합됨에 따라, 스마트 에이전트의 결제 방식은 소매 결제 채널에서 사전 협상된 B2B 조건 및 신용으로 전환되어야 하며, 현재의 결제 채널은 이러한 요구를 완전히 충족할 수 없다. 기업가가 차세대 결제 시나리오(예: 스마트 에이전트, 스트리밍 결제 및 고빈도 저금액 거래의 글로벌 비즈니스)를 위한 훌륭한 솔루션을 구축할 수 있다면, 차세대 결제 채널(예: 스테이블코인)은 발전 기회를 맞이할 것이다.

이 글에서는 세 가지 측면에서 이 관점을 탐구할 것이다: 스마트 에이전트와 인간의 차이점 및 이러한 차이점이 결제 전략의 성공에 미치는 영향; 현재 방법의 부족한 점; 그리고 차세대 결제 채널이 성공하기 위해 구축해야 할 요소들.

스마트 에이전트와 인간의 차이

스마트 에이전트와 결제의 관계를 이해하기 위해서는 두 가지 질문을 고려해야 한다: 스마트 에이전트의 행동 방식은 인간처럼 행동하는가, 아니면 기업처럼 행동하는가? 스마트 에이전트는 장기적인 이익을 추구하는가, 단기적인 이익을 추구하는가?

스마트 에이전트는 기업처럼 행동하며, 공급업체 및 파트너와 장기적인 관계를 구축한다. 스마트 에이전트는 대규모 기업 구조 위에 경량 맞춤화된 개체로 존재한다------예를 들어, 인맥이 넓은 여행사가 제공하는 완벽한 가이드나, 공급망을 재협상할 필요 없이 현지 입맛에 맞게 서비스 내용을 조정할 수 있는 프랜차이즈가 있다.

왜 스마트 에이전트는 기업처럼 행동할까?

첫째, 최고의 경험은 세심하게 설계된 것에서 비롯된다. 나는 결제 시점에 공급업체와 가격을 비교하고 조건을 협상하는 스마트 에이전트를 원하지 않는다. 내가 원하는 것은 이미 이러한 작업을 완료한 스마트 에이전트------어떤 공급업체가 신뢰할 수 있는지 알고, 가격을 사전 협상하여 즉시 결제할 수 있는 스마트 에이전트이다. 이것이 바로 비즈니스 관계이지 관광 거래가 아니다.

사실, 인간 에이전트는 이미 존재한다: 여행사 에이전트는 그 중 하나일 뿐만 아니라, 문학 에이전트, 연예 에이전트, 시계 유통업자, 부동산 중개인 등도 많다. 에이전트는 출판사, 제작사, 시계 유통업자 또는 모기지 기관과 같은 중요한 다단계 관계를 구축하며, 모든 거래는 이 기반 위에서 맞춤화된다.

둘째, 스마트 에이전트는 무한 복제가 가능하지만, 대규모 비즈니스(및 그 이점)는 복제할 수 없다. 뛰어난 스마트 에이전트는 대규모 비즈니스가 가져오는 비용과 수익을 최대한 활용한다: 더 낮은 계산 비용, 더 유리한 공급업체 가격, 더 깊은 통합 및 더 확실한 구성 요소. 규모는 더 큰 규모를 가져온다. 매년 백만 장의 항공권을 예약하는 여행사 에이전트는 매년 열 장의 항공권만 예약하는 에이전트보다 항공사로부터 더 유리한 조건을 얻을 수 있다.

우리는 이러한 추세를 이미 목격했다. 오직 ChatGPT만이 Shopify, 아마존, Expedia와 같은 회사와 협상할 수 있는 충분한 채널을 보유하고 있다. 소규모 스타트업은 자동화된 브라우저나 역공학 API를 사용할 수밖에 없으며, 높은 소매 비용을 지불해야 한다.

이것이 스마트 에이전트가 통합되는 이유이거나, 적어도 대부분의 스마트 에이전트가 더 큰 플랫폼 위에 구축되는 이유이다. 에이전트는 쉽게 구축할 수 있지만, 경제적 이익은 각 수직 분야의 에이전트 수를 낮은 수준으로 제한해야 한다------각 에이전트는 공급업체와 깊은 협력 관계를 구축하고, 사용자 경험을 향상시키기 위해 재투자할 수 있는 충분한 이익 공간을 가져야 한다. 또한, 깊은 공급업체 관계를 가진 수직 분야 전용 에이전트는 사용자 에이전트와 협력하여 상호 이익을 실현할 수 있다.

두 가지 결제 관계

스마트 에이전트의 운영 방식이 기업과 유사하다면, 두 가지 결제 관계를 설계해야 한다: 사용자 → 에이전트, 그리고 에이전트/에이전트 플랫폼/에이전트의 안내자 → 공급업체.

사용자는 에이전트에게 비용을 지불한다------구독, 작업당 비용 지불, 신용 한도 또는 사용자 계정에 대한 권한 부여 등의 방식으로. 에이전트는 협상된 B2B 조건, 대량 가격 책정, 30일 청구서 또는 하위 에이전트를 통해 공급업체에게 비용을 지불한다. 현재 기업 지출을 기준으로 할 때, 에이전트는 가끔 소매 채널을 통해 공급업체에게 비용을 지불하지만, 그럼에도 불구하고 이 부분의 지출은 전체 지출의 작은 부분에 불과하다.

이것이 현재 신용카드가 작동하는 실제 상황이다: 발급 기관은 소비자와 소매 관계를 구축하고, 위험을 감수하며, 개인화된 보상 프로그램을 설정하고, 신용 한도를 제공한다. 수취 기관은 상인과 상업 관계를 구축하고, 조건을 협상하며, 대규모 이체를 수행하고, 복잡한 운영 자금 문제를 처리한다.

스마트 에이전트와 신용카드: 맥킨지식 완벽한 조화

많은 사람들이 말하듯, 신용카드는 스마트 에이전트에게 사실상 합리적인 결제 제품이다. 신용카드는 널리 수용되며; 20달러에서 1000달러 사이의 결제는 합리적이라고 여겨진다; 그리고 신용카드는 내장된 중재, 취소 및 디지털 기능을 제공한다.

신용카드는 또한 월별 청구서를 제공한다------이는 소비자가 자신의 소비 내역을 이해하는 중요한 방법이며, 스마트 에이전트가 아이패드를 사용하는 아이들을 대체하여 예기치 않은 지출의 주요 원인이 되는 개념은 확실히 더욱 발전할 것이다.

하지만 두 가지 문제가 있다: 첫째, 신용카드는 기술적으로 스마트 에이전트와의 적합성이 낮다. 둘째, 수수료 모델은 신용카드 산업을 전형적인 혁신자의 딜레마에 빠뜨린다.

신용카드 기술의 업그레이드가 어렵다

거의 모든 신용카드 기술은 인적 작업에 의존한다: 승인자, 사용자 인터페이스 레이어 및 전통적인 결제 방식(일회성 결제, 구독)이 필요하다. Stripe Link, Visa 3D 및 기타 수십 가지 신용카드 가상화 제품------웹사이트에서 향후 구매를 위해 카드를 저장하거나, 매월 정기 구매 구독을 위해 카드를 등록하는 소프트웨어------는 이제 잘 작동하지만, 이 기술의 발전은 15년이 걸렸다.

스마트 에이전트의 채택 속도가 너무 빨라서 수천 개의 결제 서비스 제공업체(PSP), POS 기기, 상인 및 클라이언트 단말기가 새로운 결제 프로세스에 맞게 인터페이스, 프로그래머블성 및 사기 탐지 기능을 천천히 업그레이드할 수 없다.

신용카드는 고액 및 저액 거래 모두에서 사용할 수 없다

상상해 보라, 스마트 에이전트가 계산 서비스 제공업체에게 송금하거나 소액 API 접근 비용을 지불하는 상황을. 이 두 가지 결제 방식은 신용카드 결제 채널을 통해 이루어질 수 없다. 첫째, Visa는 1센트 이하의 결제를 지원하지 않는다; 둘째, 그들의 경제 모델은 30센트의 고정 수수료를 예상한다. Visa는 스트리밍 또는 소액 결제 기술을 개발할 가능성이 있지만, 이해관계자가 더 낮은 결제 수익에 적응하도록 하는 것은 더욱 어렵다.

더 까다로운 것은, 신용카드가 혁신자의 딜레마에 빠져 있다는 것이다. 스마트 에이전트 결제가 신용카드 결제와 유사한 사용자 관계와 요구를 가지고 있지만, 그 금액은 일반적으로 20달러에서 1000달러의 범위를 초과한다. 더 나쁜 것은, 많은 초기 솔루션이 환불이 어렵거나 쉽게 재판매(사기)될 수 있는 API에 대한 비용을 포함한다는 것이다. 신용카드는 불가능하지 않지만, 혁신자의 딜레마는 오랫동안 기존 기업을 약화시켜왔다.

신용카드를 제외하더라도, 전통적인 결제 채널은 미래에도 여전히 자리를 차지할 것이다.

기존 결제 방식은 여전히 유효하다

스마트 에이전트가 상업 플랫폼과 유사한 실체로 통합됨에 따라, 대부분의 대규모 지출은 사전 협상된 B2B 조건으로 전환될 것이다: 청구서, 30일 순 결제, 할인 및 신용 한도. 그 세계에서 "결제 채널"은 무엇이든 될 수 있다------대개는 전통적인 채널에서 이루어지는 비동기 결제이며, 다소 지루하다. 수수료는 더 큰 거래에서 분산되며, 운영 자금은 거래 당사자 간에 협상하여 결정할 수 있다.

하지만 스마트 에이전트의 생존 공간은 여기에 국한되지 않는다. 스마트 에이전트는 현재 등장하고 있으며, 전통적인 결제 방식이 작동하기 어려운 분야에서 운영되고 있다: 예를 들어, 최초의 협력, 국경 간 결제, 복잡한 정산 프로세스 간소화, 새로운 에이전트-공급업체 모델, 대출 비용 절감을 위한 즉시 결제 및 소액 대출.

이러한 시나리오에서, 스테이블코인은 더 나은 결제 옵션이며, 무엇보다도 프로그래머블 통화를 기반으로 한 차세대 기능 구축이 전통적인 인프라를 기반으로 하는 것보다 훨씬 더 쉽다. 스테이블코인을 사용하여 구축된 새로운 협력 관계는 점차 스테이블코인을 계속 사용하는 기존 협력 관계로 발전할 것이다. 스테이블코인 결제 플랫폼이 완전히 가동됨에 따라, 스테이블코인(현재 더 저렴하고, 더 빠르며, 더 글로벌화됨)은 결제 조합에서 점점 더 중요한 위치를 차지할 가능성이 높다.

새로운 결제 기술은 기회를 내포하고 있다

미래의 발전 추세를 이해하기 위해, 우리는 지속적으로 성장하는 응용 시나리오에 가장 적합한 기술에 주목해야 한다.

스테이블코인------더 빠르고, 비용이 낮으며, 전 세계적으로 통용되는 통화로, 고품질 유동 자산 1:1로 지원되는------은 현재 서비스가 부족한 상업 분야의 요구를 충족할 수 있는 새로운 플랫폼이다, 예를 들어 국제 결제 및 스트리밍 결제. 무엇보다도, 스테이블코인은 프로그래머블하다. 중재, 월별(또는 시간별) 정산, 신용, 에스크로 및 조건부 결제와 같은 핵심 기능은 많은 새로운 응용 시나리오를 지원하기 위해 유연하게 확장될 수 있다. 은행이나 신용카드 결제와 달리, 스테이블코인 결제는 API, 데이터베이스 및 에이전트 결제 시스템에 쉽게 통합될 수 있으며, 정산, 승인 및 등록 프로세스를 크게 간소화할 수 있다------이는 에이전트 비즈니스를 구축하려는 기업가에게 매우 중요하다.

실질적으로, 스테이블코인은 극단적인 상황에서 신용카드의 단위 경제성 문제를 해결한다. 그것은 30센트의 최소 수수료가 없으므로 소액 결제의 문제를 피할 수 있다. 또한, 대규모 이체의 이익을 잠식하는 교환 수수료도 없다. 스마트 에이전트가 계산 서비스 제공업체에게 매초 0.001달러를 지불하고, 제조업체가 5만 달러의 공급업체 청구서를 정산해야 할 때, 두 거래는 동일한 결제 채널을 사용할 수 있다. 이러한 유연성은 엔지니어와 기업가가 다음 플랫폼을 고려할 때 매우 중요하다.

더 많은 스테이블코인 인프라 구축

스테이블코인을 사용하는 가장 일반적인 반대 의견은 충전 및 인출 비용이 비싸다는 것이다. 스테이블코인에 익숙하지 않은 관광객에게는 사실이지만, 사용자가 가이드나 스마트 에이전트와 함께 있다면 이 문제는 쉽게 해결될 수 있다. 가이드는 관광객이 화폐를 교환하도록 도와주고, 필요한 거래를 정확하게 촉진하며, 거래 비용을 절감할 수 있다.

우리가 스테이블코인을 지원하는 가이드 서비스에 청구서 정산 및 중재 기능을 추가하면, 이상적인 시스템에 더 가까워질 것이다.

백화점에서 쇼핑하는 장면을 상상해 보라. 여러 상점을 둘러보며 상품을 추가하고, 마지막에 하나의 통합 청구서를 결제하는 것이다. 플랫폼은 각 공급업체에 대한 지불을 할당하는 복잡한 프로세스를 처리할 것이다. 스마트 에이전트도 동일한 모델이 필요하다: 여러 공급업체 간의 구매 의도를 보여주는 통합된 뷰와, 한 번의 클릭으로 대량 주문을 승인할 수 있는 기능. 사용자는 "당신의 스마트 에이전트가 항공권, 호텔 및 렌터카를 예약하고 싶어합니다"라는 것을 보게 되며, 세 개의 독립적인 결제 프로세스가 아닌 하나의 통합된 프로세스를 보게 된다. 에이전트 플랫폼은 공급업체와의 관계를 처리하고, 사용자는 구매 의도를 처리한다. 사용자는 거래를 승인, 검토하거나 이의 제기를 할 수 있다.

신용카드는 중재에서 잘 작동하지만, 새로운 결제 채널은 이를 기반으로 확장해야 한다. 상품의 이익률이 높거나 반품이 용이할 때 중재가 가장 편리하다. 예를 들어, 24시간 취소 기간 내의 항공편, 아직 유효하지 않은 구독 서비스, 이익이 높은 사치품------공급업체는 환불을 감당할 수 있다. 하지만 초기 에이전트의 응용 시나리오는 종종 이익률이 낮은 디지털 상품, 예를 들어 계산 자원 및 API 호출, 또는 배달 서비스이다.

결론

스마트 에이전트는 관광객처럼 결제하지 않는다. 그들은 현지인처럼 결제한다------관계, 신용 한도 및 재구매를 통해. 이는 진정한 결제 흐름이 사전 협상된 B2B 조건을 통해 이루어질 것임을 의미하며, 카드 결제를 통해 이루어지지 않을 것이다. 솔직히 말해, 사전 협상된 B2B 조건은 새로운 결제 채널이 필요하지 않다. 결제 레이어는 무엇이든 될 수 있다------전신환, ACH 이체, 또는 지루한 대량 이체. 전통적인 결제 방식은 이미 구축된 협력 관계에 대해 충분히 유효하다.

하지만 우리는 중요한 전환점에 있다. 스마트 에이전트가 등장하고 있으며, 기업가들은 그들의 시스템을 구축하고 있으며, 그들이 필요로 하는 것은 즉시 작동할 수 있는 결제 방식이지, 수년간의 신용카드 기술 업그레이드 후에야 실현될 수 있는 결제 방식이 아니다. 신용카드는 준비가 되어 있지 않다: 소액 결제에 대한 비용이 너무 높고, 정산이 어렵고, 기술 부채에 얽매여 있으며, 인적 요소가 사기 결정에 영향을 미친다. 스테이블코인은 이미 성숙해 있다. 그것들은 프로그래머블하고, 전 세계적으로 통용되며, 디지털 서비스와의 정산이 용이하며, API 및 스마트 에이전트의 결제 프로세스에 쉽게 통합될 수 있다. 협상된 상인 계약이나 복잡한 B2B 조건이 없어도, 첫날부터 작동할 수 있다.

이것이 바로 중요한 순간이다. 현재 스마트 에이전트를 구축하는 기업가는 즉시 효과적으로 작동할 수 있는 도구를 선택할 것이다. 결제는 점착성이 있다. 결국, 스테이블코인을 기반으로 구축된 새로운 관계는 여전히 스테이블코인을 기반으로 한 기존 관계로 발전할 것이다. 향후 몇 년 동안 생태계는 점점 더 성숙해지고, 진입 장벽은 점차 낮아지며, 인프라의 부족------예: 청구서, 중재, 신용, 대량 승인 및 상호 운용성------은 더 강력한 기반을 가진 스타트업들이 메울 것이다.