屢破詭案，鏈上大偵探 ZachXBT 是如何練成的？

作者：Our Crypto Talk

編譯：佳歡，ChainCacther

2018 年，一個家伙因為錢包被黑客攻擊損失了 15,000 美元。沒有光鮮的學位。沒有顯赫的人脈。沒有 VC 基金或三字母政府機構的背書。只是一个普通的散戶投資者，像成千上萬的人一樣，在 ICO 繁榮時期被割了韭菜。

大多數人可能會永遠憤怒地退出加密貨幣圈。

這個家伙打開了區塊鏈瀏覽器，開始追蹤他的钱去哪儿了。

七年後，他負責追回了數億美元的被盜資金，讓分佈在多個大洲的詐騙犯被捕，曝光了朝鮮國家支持的黑客行動，並讓這個行業的每一個作惡者在鏈上轉移哪怕 1 美元之前都要謹小慎微。

他的名字？無人知曉。他的真容？從未顯露。他的頭像？一隻穿著風衣的卡通鴨嘴獸。

這就是 ZachXBT 的故事，他是加密貨幣領域最令人膽寒的調查員，這也解釋了為什麼他的下一份報告可能會成為該行業見過的最大重磅炸彈。

從受害者到義警

ZachXBT 的起源故事讀起來就像漫畫書裡的情節。

他在 2017 年左右進入加密領域，正值 ICO 狂熱的頂峰。像當時大多數散戶投資者一樣，他把錢投給了那些承諾改變世界卻毫無建樹的炒作項目。跑路、空氣幣、網紅站台的垃圾項目。通常的套路。

但真正的轉折點是 2018 年。他的 Electrum 錢包被黑了。大約 15,000 美元，不翼而飛。對於一個散戶投資者來說，這可不是什么四捨五入的零頭。那是真金白銀。那種讓你要麼徹底離開，要麼變得痴迷的損失。

他選擇了痴迷。

他開始自學如何讀取鏈上數據。交易流向、錢包集群、混幣器模式、交易所存款。他將這些與老派的 OSINT （開源情報）結合起來，搜刮 Twitter 、 Discord 、 Telegram 、 Instagram 甚至法庭記錄，以建立隱藏在錢包背後的人物的檔案。

到 2020 年，他開始在 X 上公開他的發現。起初只是簡短的推文。網絡釣魚詐騙、網紅拉盤砸盤、小騙子。沒什麼能登上主流頭條的東西。

然後推文越來越長。證據越來越確鑿。目標也越來越強大。

加密貨幣自封的偵探就這樣誕生了。

會說話的戰績

這正是 ZachXBT 與互聯網上其他所有"加密貨幣偵探"的區別所在。這並非基於猜測或直覺的指控。這是法醫級別的、有證據支持的工作，並直接導致了現實世界中的後果。

一些亮點：

直接追回 2.1 億多美元。這是被追蹤並返還給受害者的資金，而不是理論數字。此外，還有超過 2.25 億美元的間接扣押與他的調查有關。

2.43 億美元的比特幣搶劫案（ 2024 年）。這簡直荒謬至極。當 ZachXBT 在鏈上注意到可疑的套現活動時，他正坐在機場裡。他追蹤了資金，通過嫌疑人在社交媒體上的奢侈消費鎖定了三人（因為他們當然要炫富），協助執法部門逮捕了其中兩人，並在幾周內促成了超過 7,900 萬美元的扣押。就在機場航站樓裡。而大多數人當時還在刷 Instagram 等待登機廣播。

曝光 Lazarus Group 。 他將朝鮮臭名昭著的國家贊助黑客部隊與 25 起以上、價值超過 2 億美元的獨立黑客攻擊聯繫起來，此外還揭露了他們對 Web3 開發團隊的滲透。這是由一個帶著筆記本電腦的匿名人士完成的國家級情報工作。
BAYC 釣魚團伙（ 2022 年）。追蹤了通過虛假 Bored Ape 網站被盜的超過 250 萬美元。隨後法國當局逮捕了五人。
扳倒網紅。 Lark Davis （超過 120 萬美元的未披露收益）。 Logan Paul 捲入 Elongate 、 Ethereum Max 和 DinkDoink 的事件。 BitBoy Crypto 對徹頭徹尾的騙局的付費推廣。 ZachXBT 不僅點名了這些人，他還展示了錢包軌跡、交易憑證和資金流向，準確地證明了正在發生的事情。

Machi Big Brother 案件。他指控從 Formosa Financial 挪用了超過 1,700 萬美元的資金。對象以誹謗罪起訴了他。加密社區為 ZachXBT 的法律辯護眾籌了超過 100 萬美元。訴訟被撤銷了。

與政府相關的盜竊案（ 2026 年 1 月）。他追查了從美國政府扣押的錢包中被盜的超過 4,000 萬美元，最終查到了負責被扣押加密貨幣的承包商高管的兒子頭上。即使是看守被扣押資金的人也無法逃脫他的調查。

這個名單還在繼續。 Pixelmon 的 7,000 萬美元濫用案。 DeGods NFT 追回。 Coinbase 冒充團伙。硬件錢包詐騙。這個人參與的案件比大多數執法網絡犯罪部門還要多。

為什麼他比你想象的更重要

加密貨幣存在監管問題。眾所周知。政府機構反應遲緩、各自為戰，而且往往對區塊鏈技術的實際運作方式一無所知。交易所存在利益衝突。項目方既當裁判又當運動員。

在這個真空中，出現了一位匿名調查員，他完成了價值數十億美元的公司和聯邦機構要麼做不到、要麼不願做的工作。
ZachXBT 與 FBI 、特勤局和法國網絡警察合作，但他不為其中任何一家工作。他是完全獨立的。這種獨立性正是他高效的原因。他發布信息不需要批准。他沒有法務部門來淡化他的發現。他不向股東或政治任命者負責。

他只對區塊鏈負責。數據就是數據。

這很重要，因為威懾效應是真實存在的。詐騙者現在知道，轉移被盜資金並不是故事的結束。這可能是一場公開調查的開始，最終他們的真名、交易記錄和嫌疑犯照片會傳遍整個加密 Twitter 。

在 ZachXBT 出現之前，加密貨幣詐騙者的算盘打得很簡單：偷錢，通過混幣器洗錢，套現，消失。現在，有不小的幾率，一隻卡通鴨嘴獸會追蹤每一美元，將證據發布給近 100 萬粉絲，並將案件卷宗拱手交給執法部門。

這改變了行為模式。這就是真正的影響力。

成為加密圈蝙蝠俠的商業模式

這才是讓 ZachXBT 更加有趣的地方。他沒有基金的支持。他沒有經營公司。多年來，他幾乎完全是免費工作的。

他的資金來自社區捐款（自 2021 年以來約 130 萬美元）、偶爾的懸賞以及在誹謗訴訟等危機期間的眾籌。在 2024 年，由於需求激增，他停止了純粹的無償工作，當你考慮到他處理的案件數量時，這是完全可以理解的。

他還是最大的加密風險投資基金之一 Paradigm 的顧問，並在最近（ 2025 年 11 月）與 BNB Chain 合作進行主動安全報告。這些關係賦予了他資源和影響力，同時又沒有損害他的獨立性。

但他運作的核心仍然是一個人、一台筆記本電腦和一根網線，做著主要機構整個部門都難以複製的工作。

2 月 26 日：下個重磅炸彈

現在我們來看看當下正在發生的事情。

2026 年 2 月 23 日， ZachXBT 發布了這條消息：

"最新消息：將於 2 月 26 日發布一項重大調查，涉及加密領域最賺錢的企業之一，該企業多名員工在很長一段時間內濫用內部數據進行內幕交易。"

這條帖子已經有數百萬的瀏覽量。數千條回覆。猜測正在瘋狂蔓延。

加密社區正試圖弄清楚他所說的是哪家公司。傳言指向一家頂級交易所或一家大型 DeFi 或交易平台，可能是整個行業中最賺錢的實體之一。圍繞這一爆料的預測市場已經開啟。

而完美捕捉到這個行業荒謬之處的部分在於：人們顯然正試圖針對 ZachXBT 的內幕交易調查進行內幕交易。他在回覆中一直拿這種諷刺的事情開玩笑。

想想看。這個人即將曝光一家大公司員工利用內部數據進行搶跑交易，而人們卻試圖搶跑他關於搶跑的報告。加密世界真的是一點都沒變。

但 ZachXBT 的過往記錄表明，這不會是某種模糊的指控。當他說他有一項調查時，他就掌握了錢包、時間戳、交易流向和關係網。每次都是如此。

如果這次像他以前的工作一樣命中要害，我們可能會看到高管辭職、監管審查、刑事移交，以及無論哪家公司被他盯上都會面臨的嚴重信任危機。

更宏大的視角

ZachXBT 代表了加密行業極度渴望卻鮮少產出的東西：無需許可的問責制。

他沒有等待 SEC 弄懂區塊鏈分析。他沒有等待交易所自我監管。他沒有等待 VC 支持的安全公司建立工具並收取企業訂閱費。他只是公開地、免費地、帶著鐵證開始工作。

在一個不斷談論去中心化和無需信任的行業中， ZachXBT 是最接近真正奏效的去中心化執法機制的存在。一个人，游离于所有机构之外，仅使用公开可用的数据和坚持不懈的精神，让权势者承担责任。

加密領域從來不缺英雄和惡棍。大多數英雄都是構建協議的創始人或踩準交易時機的投資者。 ZachXBT 則不同。他之所以是英雄，是因為他選擇保護人們，而不是從他們身上牟利。

他將 15,000 美元的損失變成了一項事業，為他人挽回了數億美元。

而在 2 月 26 日，他即將提醒整個行業，為什麼這隻卡通鴨嘴獸是你最不希望調查你公司的那個人。

敬請期待