Wintermute：중동 상황 악화로 인해 유가 급등, 암호 자산이 역주행하다

Wintermute 시장 보고서에 따르면, 중동 충돌이 2주차에 접어들면서 브렌트 유가는 이번 주 26% 급등했으며, 에너지 인플레이션 압력으로 인해 시장은 연준의 금리 인하 기대를 단 한 번으로 압축했습니다. 주요 위험 자산은 모두 하락했습니다: S&P 500 -2%, 나스닥 -1.2%, 러셀 2000 -4%, 금은 디레버리징으로 인해 하락했습니다.

암호 자산은 이번 주 가장 눈에 띄는 자산 클래스가 되었으며, BTC +0.4%, ETH 보합, 알트코인 -0.4%로 주식과의 높은 상관관계에서 이탈하는 조짐이 나타났습니다. Wintermute 분석에 따르면, 현재 암호 시장의 레버리지는 약 600억 달러로, 정점의 절반에 불과하며, 강제 매도 압력이 적은 것이 성과를 낸 주요 이유입니다.

비트코인은 위험 회피 환경에서의 저항력 있는 성과로 인해 인플레이션 헤지 논의의 중심으로 다시 돌아왔습니다. 다음 주 FOMC 회의는 최근 중요한 촉매제가 될 것이며, 만약 연준이 매파 신호를 발신하거나 상황이 더욱 악화된다면 시장에 부정적인 영향을 미칠 것입니다.