Khi tìm kiếm để giao dịch cổ phiếu được mã hóa, người ta nên chọn nền tảng giao dịch như thế nào?
Cổ phiếu token hóa có thể được giao dịch trên hàng chục sàn giao dịch, và không có câu trả lời tiêu chuẩn cho câu hỏi trực tiếp "sàn nào là tốt nhất"—câu trả lời thay đổi tùy thuộc vào các yếu tố như khối lượng vốn, tần suất giao dịch và loại sản phẩm (giao ngay hoặc hợp đồng). Tuy nhiên, quy trình lựa chọn có thể rất hiệu quả: trước tiên, xác định các nền tảng có tài sản cơ sở, sau đó so sánh các điều kiện giao dịch của từng nền tảng, và cuối cùng đánh giá khả năng tổng thể và tính minh bạch của các nền tảng. Ba bước này tương ứng hoàn hảo với các phần chức năng của RootData. Nếu bạn vẫn chưa chắc chắn về sự khác biệt giữa cổ phiếu token hóa, cổ phiếu thực và các sản phẩm phái sinh cổ phiếu, nên đọc trước "Cổ phiếu Token hóa là gì? 6 Câu hỏi để Hiểu Trước khi Tham gia Lần đầu," để làm rõ các hình thức sản phẩm trước khi chọn nền tảng.
Bài viết này phù hợp với ai?
- Những người đã quyết định tham gia giao dịch cổ phiếu token hóa và đang so sánh các nền tảng giao dịch cho nhà đầu tư cá nhân;
- Các nhà giao dịch cần bao phủ nhiều tài sản cùng một lúc và muốn thiết lập một quy trình sàng lọc cố định;
- Các nhà nghiên cứu thực hiện nghiên cứu nền tảng cho các nhóm hoặc cộng đồng cần dữ liệu có thể xác minh làm cơ sở.
Bước 1: Đầu tiên, xem xét các tài sản bạn muốn mua và xem nền tảng nào cung cấp chúng
Điều kiện tiên quyết để chọn một nền tảng là nó phải có các tài sản bạn muốn. Mở bảng điều khiển tài sản token hóa của RootData , tìm kiếm tên cổ phiếu bạn quan tâm trong danh sách Ticker và vào trang chi tiết:
- Mô-đun "tài sản cổ phiếu token hóa" cho bạn biết các nhà phát hành nào có phiên bản của tài sản này và trên các chuỗi nào chúng nằm—trước tiên xác nhận phiên bản nào bạn dự định mua;
- Mô-đun "tài sản cổ phiếu thực" và "tổng quan hợp đồng cổ phiếu" cho bạn biết các sàn giao dịch nào hỗ trợ giao dịch và các hình thức sản phẩm của chúng.
Nếu một tài sản nhất định chỉ có độ sâu trên hai sàn giao dịch, lựa chọn của bạn thực sự đã thu hẹp từ hàng chục xuống còn hai—bước này có thể có vẻ cơ bản, nhưng nó có thể giúp bạn tránh khỏi tất cả những so sánh không hiệu quả sau này.
Bước 2: So sánh các điều kiện giao dịch của từng nền tảng cho cùng một tài sản
Vào trang chi tiết "tổng quan về các sản phẩm phái sinh cổ phiếu ", nơi dữ liệu cho cùng một tài sản trên các sàn giao dịch khác nhau được hiển thị cạnh nhau, loại bỏ nhu cầu chuyển đổi giữa hàng chục trang web. Tập trung vào các cột tương ứng dựa trên loại giao dịch của bạn:
- Đối với giao dịch giao ngay: Tập trung vào sự chênh lệch giá và tính thanh khoản ±2%—sự chênh lệch trước là chi phí ngay lập tức của bạn, và cái sau là độ sâu mà lệnh của bạn có thể truy cập;
- Đối với các sản phẩm phái sinh cổ phiếu: Cũng xem xét tỷ lệ tài trợ, đòn bẩy tối đa và phí Maker/Taker—ba yếu tố này xác định chi phí ẩn và giới hạn rủi ro của bạn khi giữ vị trí.
Hai nhắc nhở nhỏ: Thứ nhất, so sánh trong cùng một khoảng thời gian; sự chênh lệch giá vào giữa đêm thường rộng hơn so với trong giờ mở cửa của thị trường chứng khoán Mỹ; thứ hai, so sánh giao ngay và hợp đồng riêng biệt, vì cấu trúc chênh lệch giá của chúng hoàn toàn khác nhau.
Bước 3: Sử dụng bảng xếp hạng cho lớp sàng lọc cuối cùng
So sánh một tài sản duy nhất giải quyết "nơi nào để thực hiện giao dịch này một cách có lợi"; các bảng xếp hạng công khai và dữ liệu được công bố từ các sàn giao dịch khác nhau có thể phục vụ như các tham chiếu thông tin thị trường bổ sung—chuyển sang phần sàn giao dịch:
- Bảng xếp hạng sàn giao dịch phái sinh cổ phiếu / bảng xếp hạng sàn giao dịch cổ phiếu giao ngay: Xem xét khả năng tổng hợp của nền tảng trong lĩnh vực cổ phiếu, bao gồm số lượng hợp đồng, kích thước vị trí, độ sâu trọng số và các chỉ số đa chiều khác để tránh các nền tảng "chỉ sâu trong một hoặc hai tài sản";
- Bảng xếp hạng minh bạch của sàn giao dịch: Xem xét điểm số của nền tảng về các khía cạnh công bố thông tin và tuân thủ. Minh bạch không đồng nghĩa với an toàn, nhưng các nền tảng có công bố không đầy đủ nên tự nhiên xếp hạng thấp hơn trong danh sách ứng viên.
Đối với tiêu chí và phương pháp đánh giá của từng bảng xếp hạng, xem trang phương pháp ; các câu hỏi thường gặp về bảng xếp hạng có thể được tìm thấy trong FAQ .
Kết hợp ba bước lại với nhau, một quy trình lựa chọn hoàn chỉnh
- Tìm kiếm tài sản trong danh sách Ticker → Xác định phiên bản nào để mua và sàn giao dịch nào để sử dụng;
- So sánh sự chênh lệch giá, độ sâu và phí của các nền tảng này trên trang chi tiết → Khóa lại hai hoặc ba nền tảng có điều kiện giao dịch phù hợp;
- Xem xét bảng xếp hạng sàn giao dịch và bảng xếp hạng minh bạch cho hai hoặc ba nền tảng này → Xác nhận không có thiếu sót rõ ràng;
- Kết hợp dữ liệu công khai trên với đánh giá tuân thủ của riêng bạn để đưa ra phán đoán.
Hoàn thành tất cả bốn bước thường không mất quá nửa giờ.
Các bảng xếp hạng minh bạch trình bày kết quả đánh giá công khai của từng sàn giao dịch về công bố thông tin, phục vụ như dữ liệu tham khảo thị trường và không cấu thành một phán đoán về sự an toàn của bất kỳ nền tảng nào.
Hạn chế sử dụng
- Các chức năng và trường dữ liệu được đề cập trong bài viết này phụ thuộc vào hiển thị mới nhất trên trang RootData, và bảng xếp hạng cũng như dữ liệu có thể thay đổi bất cứ lúc nào;
- Các bảng xếp hạng và điểm số là những đại diện khách quan của các chiều dữ liệu và không cấu thành khuyến nghị cho bất kỳ nền tảng nào. Sự an toàn của nền tảng, việc lưu giữ tài sản và các yêu cầu tuân thủ trong khu vực phải được đánh giá độc lập;
- Bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư.
So sánh sự chênh lệch giá và độ sâu của cùng một tài sản trên các sàn giao dịch khác nhau
Mở bảng điều khiển tài sản token hóa của RootData , tìm kiếm một tài sản bạn đang quan tâm, vào trang chi tiết và so sánh sự chênh lệch giá và độ sâu trên các sàn giao dịch khác nhau—sử dụng dữ liệu để thu hẹp lựa chọn của bạn và để phán đoán cuối cùng cho chính bạn.
