Thị phần của tài sản được mã hóa cho mỗi sàn giao dịch tiền điện tử là gì? Làm thế nào tôi có thể kiểm tra điều này?
Khi nghiên cứu "bối cảnh kinh doanh tài sản token hóa," thị phần của các sàn giao dịch khác nhau là con số thường được trích dẫn nhất—tuy nhiên, thị phần chỉ là một khía cạnh mô tả hoạt động giao dịch và không tương đương với chất lượng kinh doanh. Quan điểm thị phần TradFi về lĩnh vực tài sản token hóa hỗ trợ việc chuyển đổi giữa bốn chỉ số: khối lượng giao dịch 24H, lãi suất mở hợp đồng (OI), độ sâu và số lượng tài sản. Một nghiên cứu toàn diện về bối cảnh thường cũng kết hợp độ sâu, vị thế và những thay đổi theo hướng của thị phần theo thời gian.
Bài viết này phù hợp với ai?
- Các nhà nghiên cứu và phân tích đang nghiên cứu bối cảnh cạnh tranh của các sàn giao dịch cần tham khảo dữ liệu thị phần;
- Các tác giả truyền thông theo dõi sự thay đổi trong cấu trúc thị trường;
- Các đội BD đánh giá giá trị của việc hợp tác với các địa điểm giao dịch.
Cách xem thị phần mà không bị biến dạng
Chú ý đến ba điểm khi nghiên cứu:
Các tiêu chí phải được xác định rõ. Thị phần của khối lượng giao dịch và thị phần của lãi mở (OI) có cấu trúc khác nhau—thứ nhất phản ánh hoạt động giao dịch, trong khi thứ hai phản ánh sự phân bố của các vị trí hợp đồng. Việc tham khảo cái nào phụ thuộc vào điều bạn muốn lập luận;
Đáng để tính toán sự tập trung của các nhà đầu tư hàng đầu. Thị phần của vị trí đầu tiên so với vị trí thứ hai là bao nhiêu lần? Ba vị trí hàng đầu chiếm bao nhiêu phần trăm? Xu hướng CR3 phù hợp hơn làm dòng chính cho nghiên cứu hơn là một bảng xếp hạng đơn lẻ;
Sự thay đổi trong thị phần đáng để theo dõi hơn là chính các thị phần. Khi một thị phần nhất định tiếp tục thay đổi, nó có thể liên quan đến các sự kiện như niêm yết mới hoặc điều chỉnh phí. Thông tin công khai có thể được sử dụng để xác minh các sự kiện tương ứng, và nghiên cứu có thể chuyển từ "mô tả" sang "giải thích."
So sánh nhiều chỉ số: Các chỉ số khác nhau phản ánh các khía cạnh khác nhau của điều kiện thị trường—khối lượng giao dịch phản ánh hoạt động giao dịch, độ sâu phản ánh quy mô của các đơn hàng trong một khoảng giá cụ thể, và OI phản ánh quy mô của các vị trí hợp đồng. Khi sự phân bố thị phần của cùng một nền tảng khác nhau giữa các chỉ số khác nhau, điều đó cho thấy cấu trúc kinh doanh của nó có các khía cạnh khác nhau, và không nên rút ra kết luận dựa trên một chỉ số đơn lẻ. Các hồ sơ kinh doanh công khai của các sàn giao dịch khác nhau có thể được tham khảo bằng cách sử dụng bảng xếp hạng sàn giao dịch phái sinh chứng khoán và bảng xếp hạng sàn giao dịch chứng khoán giao ngay để tham khảo so sánh.
Theo dõi chuỗi thời gian: Ghi lại dữ liệu thị phần tại cùng một thời điểm mỗi tuần, và việc ghi chép liên tục sẽ cho phép bạn vẽ biểu đồ xu hướng—sử dụng QQQ và các mục tiêu hoạt động khác thay đổi thị phần như các nghiên cứu trường hợp là tài liệu trực quan hơn cho các báo cáo nghiên cứu.
Hạn chế sử dụng
- Thị phần được tính toán dựa trên một khoảng thời gian 24 giờ, và điểm tham chiếu phải được đánh dấu là Dữ liệu tính đến; đối với các so sánh qua ngày, thời gian ghi chép phải được cố định. Để biết chi tiết về tiêu chí, xem phương pháp tài sản token hóa , các câu hỏi thường gặp có thể được tìm thấy trong Câu hỏi thường gặp về tài sản token hóa ;
- Thị phần là một mô tả cấu trúc của các điều kiện thị trường đa chiều và không cấu thành một khuyến nghị cho bất kỳ nền tảng nào; các đánh giá về an toàn và tuân thủ nên được thực hiện độc lập.
Chụp ảnh chụp nhanh thị phần của tuần này
Mở bảng điều khiển tài sản token hóa của cái nhìn thị phần TradFi, chụp một bức ảnh cho khối lượng giao dịch, OI và độ sâu, cùng với điểm dữ liệu—đây là bộ bản nháp đầu tiên cho nghiên cứu mẫu. Để biết cách kiểm tra tình hình của một tài sản đơn lẻ, xem "Cách truy vấn tình hình giao dịch mới nhất của một tài sản token hóa trên các sàn giao dịch?"
