Evan Conrad: Hầu hết các công ty khởi nghiệp AI không thể mua được sức mạnh tính toán

Evan Conrad vào ngày 22 tháng 10 đã xuất bản bài viết The end of startups, với phụ đề The coming credit crunch. Evan Conrad: Trong 6 tháng tới, hầu hết các công ty khởi nghiệp AI sẽ không thể mua được sức mạnh tính toán, sức mạnh tính toán toàn cầu đã bán hết, để có được công suất cần phải ký hợp đồng với cụm mới, trong khi đó các chủ thể có xếp hạng đầu tư ngày càng khó khăn để có được công suất trực tuyến.

Evan Conrad cho biết, các công ty khởi nghiệp không phải là xếp hạng đầu tư, vì vậy họ bị yêu cầu trả trước ngày càng lớn, ông đã thấy trường hợp hợp đồng yêu cầu thanh toán 100% trước, lý do là các bên cho vay và nhà cung cấp đám mây không muốn chịu thêm rủi ro tín dụng. Ông cho rằng các người thuê có xếp hạng đầu tư rất hiếm, và do việc gia tăng đòn bẩy, lại bán cho các người mua token không có xếp hạng đầu tư mà bị hạ xếp hạng, và gọi đó là nút thắt tín dụng. Ông dự đoán, các người mua GPU có xếp hạng đầu tư sẽ ngày càng yêu cầu các người mua token phải có xếp hạng đầu tư, hoặc phải trả trước một khoản tiền đặt cọc lớn.

Trong bài viết có ví dụ, khi viết có thể mua B300 với giá 6 đô la mỗi giờ, sau đó bán ra với giá khoảng 30 đô la mỗi giờ cho việc suy luận. Ông dự đoán giá GPU sẽ tăng, lợi nhuận gộp của tầng suy luận sẽ giảm, và khách hàng có tín dụng kém sẽ khó khăn hơn để có được token. Ông đề xuất để các bên cho vay xem cụm GPU như tài sản thế chấp, và cho rằng thị trường giao hàng vật lý sức mạnh tính toán SF Compute có thể giúp các bên cho vay sử dụng giờ GPU trên sổ sách thanh khoản làm tài sản thế chấp, thay vì phụ thuộc vào cụm của một nhà cung cấp duy nhất.