Serenity nhìn nhận tích cực về một phần công ty Neocloud, cho rằng việc huy động vốn và các hạn chế phê duyệt tiềm năng có thể nâng cao rào cản gia nhập

Serenity phát biểu rằng, các nhà cung cấp dịch vụ đám mây mới như NBIS (Neocloud) trở nên hấp dẫn sau khi định giá giảm mạnh. Ông cho rằng, nếu các nhà sản xuất có mối quan hệ chặt chẽ với các nhà cung cấp như NVIDIA, sở hữu công suất đã ký hợp đồng và giấy phép cần thiết, có đối tác tài chính dồi dào, và có thể tài trợ cho việc mua sắm thiết bị với chi phí hợp lý, họ vẫn có thể duy trì hiệu suất tốt.

Ông trích dẫn báo cáo tài chính của IREN cho biết, một khoản ứng trước trong thỏa thuận năm năm có thể bao phủ 90% chi tiêu vốn cho GPU, cho thấy Neocloud niêm yết có khả năng thích ứng với môi trường tài chính căng thẳng. Giá tái ký hợp đồng cho GPU H100 cũ đã đạt gấp đôi so với trước đây, ông cho rằng điều này cũng trái ngược với một số lo ngại của thị trường về sự khấu hao thiết bị. Về mặt phê duyệt, Serenity trích dẫn báo cáo nghiên cứu của Rosenblatt cho biết, các dự án xây dựng chính của NBIS tại Missouri, Pennsylvania và Nam Carolina có rủi ro thấp. Ông lo ngại hơn về những người mới bắt đầu huy động vốn hoặc xin giấy phép, và cho rằng việc thắt chặt tài chính và các hạn chế phê duyệt tiềm năng có thể mở rộng lợi thế cạnh tranh của Neocloud hiện có, tạo ra một "vành đai bảo vệ" mạnh mẽ hơn cho họ.