Serenity 汇总 AI 高管发声，称需求未见破坏，只是建设速度导致需求延迟

本周 AI 板块遭遇抛售，美股散户投资者 Serenity 汇总多位科技巨头及基础设施供应商高管发声后指出，市场情绪与真实基本面存在巨大脱节。Lumentum CEO 表示，需求订单与市场表现存在巨大错位；AMD CEO 强调，行业处于采用周期极早期，需求远高于供应。

Arm CEO 警告，若美国迟疑数据中心建设，全球其他国家随时准备接手，中国并未放缓。高通 CEO 指出，当前瓶颈不是需求，而是供应受限，晶圆、基板、组装等均短缺。上述言论指向加速器、网络和半导体公司极度乐观的景气度。

针对政治风险与建设阻碍，Serenity 指出，此前在竞选中扬言限制数据中心的政客胜选后展现出合作态度，Meta 高管透露地方政客主动寻求对话以保住投资与就业，但新建数据中心正变得更具挑战性。数据中心开发商报告了强劲定价与需求，同时也关注融资成本与交付执行风险。Serenity 总结称，需求消失与因建设速度不够导致的需求延迟存在区别，目前没有证据表明 AI 需求遭到大规模破坏。