Morgan Stanley: Việc bán tháo cổ phiếu AI dường như là quá mức, các trung tâm dữ liệu bị hoãn lại có thể hỗ trợ định giá

Morgan Stanley cho rằng, thị trường lo ngại rằng kết quả bầu cử Mỹ có thể làm chậm lại việc xây dựng trung tâm dữ liệu, dẫn đến việc cổ phiếu liên quan đến AI bị bán tháo, và việc bán tháo này dường như là quá mức. Ngân hàng này cho biết, chi tiêu cho AI có thể tiếp tục mở rộng, và chỉ ra rằng công suất quy hoạch trung tâm dữ liệu Mỹ khoảng 5 gigawatt dự kiến vào năm 2028 có thể bị hoãn đến năm 2029, chứ không phải bị hủy bỏ.

Morgan Stanley cho biết, điều này khiến kế hoạch chi tiêu của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn cơ bản giữ nguyên. Các nhà phân tích cho biết, sự hoãn này có thể kéo dài chu kỳ đầu tư AI bằng cách giảm bớt các hạn chế về cung và hỗ trợ giá cả; họ tiếp tục lạc quan về các nhà hưởng lợi chính từ AI bao gồm Amazon, Microsoft, Meta và Google, đồng thời cũng tìm thấy cơ hội trong các công ty bán dẫn, cơ sở hạ tầng và phần mềm.