Nhà phân tích Jukan: Lưu trữ và sức mạnh tính toán sẽ dao động theo cùng một hướng, AI địa phương có thể tiếp nhận nhu cầu
Nhà phân tích Jukan đã đăng bài thảo luận về chu kỳ ngành lưu trữ, cho rằng sức mạnh tính toán và lưu trữ sẽ đồng bộ thắt chặt hoặc đồng bộ nới lỏng, không có tình huống sức mạnh tính toán liên tục thiếu hụt trong khi lưu trữ riêng lẻ chuyển sang thừa. Ông cũng cho biết, logic bán khống lưu trữ và mua vào ổ cứng là không hợp lý, ổ cứng gắn liền với chu kỳ lưu trữ, nếu chu kỳ này giảm, ổ cứng khó có thể giữ an toàn một mình.
Jukan cho biết, thị trường thiếu sự phán đoán rõ ràng về xu hướng sau năm 2027. Trong lịch sử, giá thường đạt đỉnh một đến hai quý trước khi nguồn cung tăng mạnh, sau đó hàng hóa mở rộng, lợi nhuận thu hẹp. Ông cho rằng, chu kỳ này khác với chu kỳ máy tính cá nhân, điện thoại thông minh và máy chủ thông dụng, sản phẩm sử dụng không phải là sản phẩm tiêu chuẩn hóa, các yếu tố kích hoạt cũng khác. Một số nhà đầu tư vẫn nhìn nhận lưu trữ theo kinh nghiệm kiếm lời trong giai đoạn tăng và thua lỗ trong giai đoạn giảm, dẫn đến việc định giá lưu trữ bị thấp. Ông cho biết, sự sụp đổ đột ngột như trước đây khó có thể tái hiện, nhưng giảm dần là có khả năng; ngay cả khi lợi nhuận của Samsung và SK Hynix giảm một nửa so với mức hiện tại, tỷ số giá trên lợi nhuận vẫn có thể ở mức mười mấy lần, khoảng một nửa giá trị định giá của các công ty ổ cứng.
Ông cũng cho rằng, khi giá lưu trữ giảm, nhu cầu khác sẽ tiếp nhận nguồn cung ở các bậc giá khác nhau, trong đó nhu cầu AI cá nhân do AI địa phương thúc đẩy có khả năng xuất hiện. Nếu giá lưu trữ do các nhà cung cấp đám mây quy mô lớn đẩy lên không được kiểm soát, AI địa phương sẽ khó lan rộng. Dựa vào con đường chuyển đổi từ máy lớn sang máy tính cá nhân, từ đám mây sang điện thoại thông minh, ông dự đoán chu kỳ AI này sẽ chuyển từ phòng thí nghiệm tiên tiến sang AI mã nguồn mở địa phương, và từ đó tiếp nhận nhu cầu lưu trữ. Ông cũng cho biết, giá lưu trữ sẽ không duy trì trên mười năm, giá cuối cùng sẽ giảm, nhưng nhu cầu tiêu dùng mới như AI địa phương do mã nguồn mở thúc đẩy có thể cung cấp hỗ trợ đáy.