Giữa các ngân hàng lớn và Crypto, đã xuất hiện một SGB

Vài năm sau, Ngân hàng Gulf Bank do Whampoa khởi xướng đã nhận được giấy phép ngân hàng tại Bahrain, và sẽ ra mắt dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp vào tháng 11 năm 2024. Đến tháng 10 năm 2026, thông báo hợp tác giữa SGB và Payward tiết lộ rằng khối lượng giao dịch tiền tệ fiat hàng tháng của SGB Net đã vượt quá 20 tỷ USD.

Tên có chứa Singapore, nhưng địa điểm hoạt động được cấp phép lại ở Bahrain. Một nhóm người có kinh nghiệm từ JPMorgan, ngân hàng tài sản kỹ thuật số và sàn giao dịch, bắt đầu thiết lập mối quan hệ ngân hàng cho Crypto và các tổ chức thanh toán.

Dựa trên các dịch vụ thực tế được ra mắt sau này, họ đã chọn một vị trí cụ thể: cung cấp tài khoản cho Crypto và các tổ chức thanh toán, và để những tài khoản này theo kịp nhịp độ giao hàng của khách hàng.

I. Bahrain tạo điều kiện cho kế hoạch xây dựng ngân hàng

Whampoa đã có kế hoạch cho tài sản kỹ thuật số trước khi SGB khai trương.

Vào tháng 9 năm 2022, tập đoàn đã công bố kế hoạch triển khai khoảng 100 triệu USD vào các công ty khởi nghiệp tài sản kỹ thuật số thông qua quỹ đầu tư mạo hiểm. Bộ phận đầu tư tài sản kỹ thuật số của họ, Whampoa Digital, tập trung vào các dự án Web3 giai đoạn đầu.

Vào tháng 5 năm 2023, Whampoa công bố kế hoạch thành lập ngân hàng kỹ thuật số tại Bahrain.

Hai tháng trước, Silvergate đã ngừng dịch vụ SEN và sau đó thông báo kế hoạch kết thúc hoạt động ngân hàng một cách có trật tự và tự nguyện thanh lý; Ngân hàng Signature cũng đã bị đóng cửa bởi cơ quan quản lý. Các tổ chức tài sản kỹ thuật số vẫn cần nhận và thanh toán USD, điều chuyển vị trí và hoàn tất giao dịch, nhưng nguồn cung dịch vụ ngân hàng đã xuất hiện khoảng trống.

Shawn sau đó đã giải thích về cơ hội xây dựng ngân hàng, cũng đề cập đến sự chênh lệch này: các doanh nghiệp đã hoạt động xuyên khu vực, xuyên tài sản và xuyên loại tiền tệ, nhưng việc thanh toán ngân hàng vẫn còn phân mảnh và bị ràng buộc bởi các cửa sổ xử lý.

Tự mình điều hành ngân hàng đã cung cấp cho SGB nền tảng để thiết lập mối quan hệ tài khoản khách hàng trực tiếp. Tài khoản tiếp nhận vốn, mạng lưới thanh toán kết nối các đối tác, và các dịch vụ tiếp theo sẽ xoay quanh mục đích sử dụng vốn của khách hàng.

Các điều kiện để hiện thực hóa tại Bahrain có thể được chia thành ba phần cụ thể.

Đầu tiên là kết nối với cơ quan quản lý. Shawn đã nhấn mạnh trong một cuộc phỏng vấn năm 2025 rằng cơ quan quản lý địa phương bao gồm ngân hàng, thị trường vốn và các hoạt động tài sản kỹ thuật số, thuận tiện cho việc phối hợp các hoạt động xuyên lĩnh vực tài chính; điều này cũng phù hợp với trách nhiệm của Ngân hàng Trung ương Bahrain với tư cách là cơ quan quản lý thống nhất.

Thứ hai là phạm vi khách hàng. Vào tháng 2 năm 2024, Mumtalakat đã công bố đầu tư vào SGB, thông báo cho biết ngân hàng đã nhận được giấy phép từ Ngân hàng Trung ương Bahrain và đặc biệt đề cập đến việc mở tài khoản cho khách hàng nước ngoài.

Cuối cùng là vốn địa phương và định vị khu vực. Mumtalakat là cơ quan đầu tư chủ quyền của Bahrain, và hai bên đã công khai đề xuất kết nối các hoạt động giữa châu Á và Trung Đông - Bắc Phi.

Cơ quan quản lý, quyền truy cập khách hàng và cổ đông địa phương do đó đã được đưa vào cùng một kế hoạch xây dựng ngân hàng. Danh tính pháp lý của SGB là ngân hàng bán buôn thông thường được Ngân hàng Trung ương Bahrain quản lý, và tất cả các hoạt động được thực hiện theo phạm vi phê duyệt tương ứng.

Từ khi công bố kế hoạch xây dựng đến khi dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp được ra mắt, đã mất một năm rưỡi. Đội ngũ ngân hàng và việc xây dựng hệ thống cũng đã được thúc đẩy trong khoảng thời gian này.

II. Những người được mời đã làm ngân hàng tổ chức trong quá khứ

Vào tháng 8 năm 2023, Ali Moosa gia nhập SGB với chức vụ Phó Chủ tịch điều hành.

Ông đã làm việc tại JPMorgan khoảng ba mươi năm, trước khi rời đi đã phụ trách các hoạt động khu vực Trung Đông, Trung Âu và châu Phi. Các trách nhiệm được liệt kê trong hồ sơ lịch sử của ông còn bao gồm Thanh toán Bán buôn, Dịch vụ Kho bạc, Tài chính Thương mại, Quan hệ Khách hàng Tổ chức và Quản lý Khu vực.

Quay ngược lại trước đó. Trong một cuộc phỏng vấn năm 2011, Ali đã thảo luận về cách giúp khách hàng ngân hàng Trung Đông mở rộng quản lý tiền mặt và tài chính thương mại thông qua mối quan hệ với các tổ chức tài chính, cũng như cách hợp tác với các ngân hàng địa phương để bổ sung dịch vụ cho các doanh nghiệp đa quốc gia.

Kết nối nhu cầu của khách hàng, sản phẩm ngân hàng và các tổ chức tài chính trên các thị trường khác nhau là công việc mà ông đã làm trong thời gian dài.

Vào tháng 1 năm 2024, Edmund Lee được bổ nhiệm làm Chủ tịch SGB. Ông từng là Phó Chủ tịch khu vực Châu Á Thái Bình Dương của JPMorgan, người đứng đầu cấp cao tại Singapore, và cũng có kinh nghiệm điều hành tại DBS Vickers.

Các nhân viên tài chính và vận hành được bổ sung sau đó cũng có kinh nghiệm liên quan: CFO Ali AlShamma từng là CFO của Goldman Sachs Ả Rập Xê Út và Citigroup Ả Rập Xê Út; COO Elaine Leong từng là COO của Sygnum và cũng có kinh nghiệm tại GIC. Hồ sơ công khai của người đứng đầu kinh doanh tổ chức và ngân hàng tư nhân Keith L. có kinh nghiệm làm việc tại Binance. Hai người đồng sáng lập Shawn Chan và Justin Han lần lượt có nền tảng về pháp lý và đầu tư.

Cấu trúc nhân sự này tương ứng với một số công việc thực tế của ngân hàng tổ chức: tiếp xúc với khách hàng, hiểu giao dịch và rút tiền cũng như nạp tiền, thiết kế dịch vụ tài khoản, tổ chức vận hành, và giải thích các hoạt động cho ngân hàng hợp tác.

Điều đặc biệt quan trọng đối với SGB là, phía sau khách hàng trực tiếp còn có những khách hàng khác.

Một khoản tiền từ một công ty thanh toán có thể là điều chuyển từ vị trí của chính họ, hoặc có thể là thanh toán thay cho khách hàng; khoản tiền hoạt động của sàn giao dịch, cùng với vốn khách hàng mà nền tảng tiếp nhận, cũng có các mục đích khác nhau. Ngân hàng cần hiểu tài khoản thực sự đang tiếp nhận hoạt động kinh doanh của ai và các hoạt động tài chính nào.

Những người quen thuộc với ngân hàng tổ chức biết một ngân hàng khác sẽ hỏi gì, và những người quen thuộc với hoạt động tài sản kỹ thuật số biết tiền của khách hàng thực sự hoạt động như thế nào. Sự kết hợp giữa hai loại kinh nghiệm này có thể giúp việc mở tài khoản, thiết kế sản phẩm và xử lý hàng ngày nhanh chóng đi vào cùng một ngôn ngữ kinh doanh.

Điều này cũng làm cho mối quan hệ giữa hồ sơ đội ngũ và việc thu hút khách hàng trở nên cụ thể: các tổ chức chọn ngân hàng cần có người hiểu công việc của họ và có thể biến nhu cầu thành dịch vụ có thể sử dụng liên tục.

III. Trước tiên tạo tài khoản, sau đó làm cho các tài khoản hữu ích cho nhau

Vào tháng 11 năm 2024, SGB ra mắt dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp, nhấn mạnh ngân hàng tương thích với Crypto và mở tài khoản kỹ thuật số từ xa. Các tổ chức nước ngoài đáp ứng điều kiện có thể thiết lập mối quan hệ ngân hàng thông qua quy trình kỹ thuật số.

Trước khi khai trương, việc xây dựng hệ thống đã được tiến hành đồng thời. Shenzhou đã công bố việc trúng thầu dự án hệ thống ngân hàng cốt lõi của SGB, và báo cáo quý 1 năm 2024 vẫn đề cập đến công việc giao hàng liên quan.

Ngân hàng trước tiên cần ghi lại và xử lý số dư, sau đó nâng cao những gì mà các tài khoản này có thể hoàn thành.

Vào tháng 5 năm 2025, SGB ra mắt SGB Net, cung cấp dịch vụ chuyển khoản miễn phí 24/7, thời gian thực trong mạng lưới. Họ hy vọng thu hút những người tham gia, rõ ràng bao gồm các sàn giao dịch, nhà phát hành stablecoin, nhà tạo lập thị trường, OTC và nhà môi giới tổ chức.

Giữa các tổ chức này, vốn đã tồn tại các giao dịch tài chính.

Theo cơ chế chuyển khoản thông thường trong ngành, hai tổ chức nắm giữ tài khoản cùng loại tiền tệ tại cùng một ngân hàng, một bên thanh toán, bên kia nhận tiền, sự thay đổi chủ yếu là nghĩa vụ nợ tiền gửi giữa các khách hàng, bản thân không cần khởi xướng một khoản chuyển tiền liên ngân hàng.

Giá trị của SGB Net được xây dựng trên mối quan hệ tài khoản chung này: đưa một phần giao hàng giữa các tổ chức vào phạm vi kế toán ngân hàng có thể hoạt động liên tục.

Chuyển khoản miễn phí khuyến khích sử dụng thường xuyên. Khách hàng sắp xếp số dư để thực hiện nghĩa vụ thanh toán, đối tác giao dịch nhận tiền xong, có thể dùng để hoàn tất giao dịch tiếp theo. Tài khoản đã bước vào vòng quay lặp lại, ngân hàng cũng có cơ hội tiếp tục cung cấp dịch vụ quản lý tiền mặt, chuyển đổi và quy đổi.

Mạng lưới có thể hoạt động tốt hay không phụ thuộc vào việc các đối tác mà khách hàng thường xuyên sử dụng ở đâu. Một tổ chức mở tài khoản, trước tiên đã tăng cường một mối quan hệ ngân hàng; khi đối tác giao dịch thực tế của họ cũng được đưa vào, mối quan hệ này mới có thêm một mục đích sử dụng hàng ngày.

IV. Danh sách khách hàng, bắt đầu hình thành hình dạng của mạng lưới

Cấu trúc khách hàng đã vượt quá dự đoán ban đầu của đội ngũ.

Theo lời Shawn trong cuộc phỏng vấn tháng 11 năm 2025, đội ngũ ban đầu dự đoán rằng phần lớn khách hàng sớm sẽ đến từ ngành Crypto, nhưng khi đó gần một nửa khách hàng đến từ ngành thanh toán truyền thống.

Nhu cầu mà các tổ chức thanh toán mang lại đã mở rộng đến quản lý vốn của khách hàng, nhận diện thanh toán và hoạt động thanh toán. Một số khách hàng và mối quan hệ hợp tác mà SGB công bố sau này cũng bao gồm các mục đích khác nhau này:

Binance Bahrain: SGB Link, hỗ trợ chuyển tiền USD trực tiếp giữa tài khoản ngân hàng của khách hàng đủ điều kiện và tài khoản sàn giao dịch.

OSL: Tài khoản vốn của khách hàng và thanh toán fiat của SGB Net.

Matrixport / Fly Wing: Tài khoản vốn của khách hàng, dịch vụ thanh toán, và khả năng tài khoản ảo mà Fly Wing sử dụng.

Zerocap / LTP: Kết nối SGB Net với quy trình OTC, môi giới tổ chức và điều chuyển vốn.

MetaComp: Nhận và thanh toán USD cùng với thanh toán trong mạng lưới.

First Digital: Hỗ trợ vận hành FDUSD với nhiều tài khoản, quản lý tiền mặt và thanh toán liên quan.

Payward: Kết nối SGB Net, giai đoạn đầu phục vụ một số khách hàng tổ chức với thanh toán USD; còn có thỏa thuận hợp tác thanh khoản với Kraken Prime.

Những mối quan hệ này bao gồm khách hàng ngân hàng, kết nối sản phẩm và các thỏa thuận hợp tác, mức độ sử dụng có sự khác biệt. Mục đích cụ thể còn có thể giải thích vị trí kinh doanh tốt hơn cả độ dài danh sách.

Vào tháng 3 năm 2026, Zerocap đã tự công bố thông tin, xác nhận đã kết nối SGB Net với cơ sở hạ tầng OTC toàn cầu, thực hiện thanh toán USD cùng ngày trong khung giờ châu Á. Các khách hàng tổ chức mà họ liệt kê bao gồm văn phòng gia đình, công ty thanh toán và quỹ tài sản kỹ thuật số.

Đối với loại hình kinh doanh này, thời gian và khả năng dự đoán khi nào tiền fiat có thể được giao sau giao dịch sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến việc sử dụng vốn tiếp theo. Nếu nhóm giao dịch và cửa sổ xử lý USD không khớp nhau, họ sẽ cần chờ đợi, theo dõi việc nhận tiền và sắp xếp số dư có sẵn trong thời gian đó.

SGB đã cải thiện thời gian và khả năng dự đoán giao hàng vốn trong quy trình này. Nhóm tài chính dựa vào đó để sắp xếp số tiền có thể sử dụng trong ngày và thời điểm thực hiện thanh toán tiếp theo.

Trường hợp của OSL lại đưa ra manh mối về mạng lưới nội bộ: khi cả hai bên đều ở trong mạng lưới SGB, việc thanh toán fiat cải thiện rõ rệt nhất; trường hợp này cũng liên kết nhiều giao hàng nội bộ tiếp theo với nhiều khách hàng OSL sử dụng SGB.

Vì vậy, khách hàng có lý do để thúc đẩy các đối tác thường xuyên tham gia. Một danh sách khách hàng cần chuyển đổi thành giá trị mạng lưới, dựa vào các khoản thanh toán thực sự xảy ra giữa các danh sách.

Khách hàng sớm vẫn cần hiệu suất dịch vụ để xây dựng lòng tin. Trường hợp của Matrixport tiết lộ rằng một số khoản chuyển tiền xuyên khu vực đã rút ngắn từ khoảng hai ngày xuống còn vài giờ, cũng đề cập đến sự hiểu biết của đội ngũ về hoạt động Web3.

Các kênh và mối quan hệ sinh thái cung cấp các lối vào khác. Aquanow đã đưa dịch vụ ngân hàng SGB đến với nhóm khách hàng tổ chức của mình; Mạng lưới Fireblocks cung cấp dịch vụ phát hiện và kết nối, nhưng việc kiểm tra mở tài khoản vẫn do ngân hàng đảm nhận.

Người sáng lập Matrixport, Wu Jihan, cũng là thành viên của Ủy ban Tư vấn Toàn cầu SGB; Matrixport và Fly Wing lần lượt xuất hiện trong các trường hợp khách hàng ngân hàng và sản phẩm.

Những mối quan hệ công khai chéo này giúp chúng ta hiểu rõ hơn về điều kiện SGB tiếp cận một số khách hàng sớm. Để làm sâu sắc thêm mối quan hệ, vẫn cần để các tổ chức tiếp tục sử dụng nó trong lần sắp xếp vốn tiếp theo.

V. Mạng lưới nội bộ phát triển, còn phải tiếp nhận USD bên ngoài

Thông báo đầu tiên của SGB Net nhấn mạnh rằng việc chuyển tiền giữa các bên tham gia không cần phụ thuộc vào SWIFT. Ngoài mạng lưới, khách hàng vẫn cần nhận tiền từ các ngân hàng khác và cũng cần thanh toán cho các ngân hàng khác.

Bước vào năm 2026, SGB tiếp tục hoàn thiện kết nối ở phía này.

Vào tháng 1, họ đã mở tài khoản đại lý ngân hàng JPMorgan và sử dụng Wire 365. Thông báo rõ ràng rằng dịch vụ hỗ trợ nhận tiền USD vào tài khoản khách hàng vào cuối tuần và ngày lễ. Vào tháng 4, họ gia nhập mạng lưới đại lý BNY; tháng 5, họ thiết lập hợp tác ngân hàng với Standard Chartered, liên quan đến nhiều loại tiền tệ và dòng vốn xuyên biên giới tại các thị trường Trung Đông, châu Á.

10 tháng 10, họ lại áp dụng BNY để chuyển khoản USD 24/7, bao gồm các tài khoản đủ điều kiện được giữ trực tiếp tại BNY, cũng như các tài khoản của các ngân hàng đại lý tham gia dịch vụ liên quan thông qua BNY.

Một số hợp tác đã mở rộng phạm vi dịch vụ, với các tài khoản, hướng đi và điều kiện xử lý khác nhau.

Số dư khách hàng được ghi nhận tại SGB, việc thanh toán và nhận tiền USD từ bên ngoài còn cần có tài khoản ngân hàng đại lý và các sắp xếp xử lý tương ứng. Ghi sổ nội bộ, vị thế ngân hàng đại lý, và ghi nhận tại ngân hàng nhận tiền là những khâu khác nhau trong chuỗi tài chính.

Do đó, để đánh giá một dịch vụ "24/7", cần xem xét theo con đường thanh toán thực tế: ai có thể khởi xướng, tiền vào tài khoản nào, khi nào trở thành số dư có thể sử dụng của người nhận.

Sự phân công này cũng giải thích không gian thương mại của SGB.

Ngân hàng lớn cung cấp dịch vụ đại lý và thanh toán cho SGB; SGB phục vụ khách hàng tổ chức của mình, tổ chức quyền truy cập, tài khoản, thanh toán và hỗ trợ hàng ngày. Họ tận dụng mạng lưới ngân hàng lớn hiện có để mở rộng dịch vụ cho các tổ chức Crypto và thanh toán mà họ bao phủ.

Các ngân hàng thượng nguồn vẫn cần hiểu khách hàng và hoạt động tài chính của SGB. Nguyên tắc đại lý của Wolfsberg sẽ quản lý cấu trúc khách hàng, sản phẩm và kiểm soát tội phạm tài chính như là nội dung để hiểu đối tác hợp tác.

Gần đây, cảnh báo của FinCEN liên quan đến mạng A7 đã cho thấy rủi ro mà các công ty nước thứ ba có thể che giấu mối liên hệ bị trừng phạt.

Đối với các ngân hàng tiếp nhận khách hàng tổ chức, một tên công ty trong danh sách có thể tương ứng với nhiều khách hàng và hoạt động phía sau. Lưu lượng từ một khách hàng đơn lẻ cần được tính toán cùng với chi phí nhận diện hoạt động cơ sở và duy trì mối quan hệ với ngân hàng thượng nguồn.

Mạng lưới của SGB được xây dựng trên những mối quan hệ ngân hàng bền vững này.

Sáu, tiền trong tài khoản cần có thể vào giai đoạn kinh doanh tiếp theo

Khi kết nối USD bên ngoài mở rộng, dịch vụ bên trong tài khoản cũng đang được nâng cao.

Vào tháng 11 năm 2025, SGB thông báo chọn Fireblocks hỗ trợ cơ sở hạ tầng ví tài sản kỹ thuật số và các hoạt động Treasury liên quan.

Số dư tiền pháp định được ghi nhận qua tài khoản ngân hàng, việc thao tác tài sản trên chuỗi còn cần ví, quyền hạn và phê duyệt giao dịch. Những cơ sở hạ tầng này tạo điều kiện cho các dịch vụ tiếp theo.

Vào tháng 2 năm 2026, SGB ra mắt Tài khoản Ảo, hỗ trợ thiết lập nhận diện tài khoản có cấu trúc theo người thanh toán, hóa đơn hoặc đơn vị kinh doanh, kết hợp với COBO, POBO, cải thiện nhận diện và đối chiếu thanh toán.

Khi tiền đến, tổ chức còn cần biết tiền thuộc về ai, tương ứng với hoạt động nào, và bước tiếp theo sẽ xử lý như thế nào. Nhận diện tài khoản ảo giúp nhận diện và tổ chức các khoản tiền; tài khoản tiền của khách hàng tiếp nhận các tài khoản và quản lý tài chính tương ứng. Khách hàng cơ sở có mối quan hệ tài khoản ngân hàng độc lập hay không phụ thuộc vào các sắp xếp cụ thể.

Fly Wing là người sử dụng đã được công bố. Công ty con hoàn toàn thuộc sở hữu của Matrixport này sử dụng dịch vụ liên quan để hỗ trợ khách hàng khai thác rút tiền, đạt được tính thanh khoản cần thiết cho chi phí điện năng và các chi phí hoạt động khác.

Ví dụ này làm rõ nhu cầu: doanh thu đến từ tài sản kỹ thuật số, chi phí hoạt động cần tiền pháp định, và nền tảng còn cần nhận diện từng khách hàng và khoản tiền. Nhận diện, chuyển đổi và thanh toán cần được kết nối trong cùng một quy trình hoạt động.

Dịch vụ stablecoin cũng đang được thúc đẩy. Vào tháng 2 năm 2026, SGB công bố nâng cấp nền tảng tiền pháp định và stablecoin; vào tháng 4, chính thức ra mắt dịch vụ đúc và đổi stablecoin, ban đầu hỗ trợ giao dịch USDC trên 100.000 USD, hướng tới doanh nghiệp và khách hàng có giá trị tài sản cao, và kết nối với SGB Net.

Cùng tháng, First Digital công bố hợp tác, liên quan đến thanh toán ngân hàng, quản lý nhiều tài khoản và tiền mặt cần thiết cho hoạt động FDUSD, bao gồm sắp xếp lãi suất và tiền gửi có kỳ hạn.

Khách hàng ngân hàng cần chuyển đổi USD thành stablecoin, và hoạt động stablecoin cũng cần tài khoản ngân hàng và quản lý tiền mặt. SGB tham gia vào chuỗi tài chính này từ hai đầu.

Đến tháng 10, hợp tác với Payward tiếp tục kết nối các sàn giao dịch, Kraken Prime được lên kế hoạch trở thành nguồn thanh khoản bổ sung.

Khi tiền có thể được điều chuyển, còn cần có đối tác cung cấp báo giá và tài sản. Việc thanh toán và thanh khoản càng gần nhau, càng có thể hỗ trợ các tổ chức hoàn thành việc sử dụng vốn.

Những sản phẩm này đang được thúc đẩy chéo, dần dần tăng cường công việc mà cùng một mối quan hệ ngân hàng có thể hoàn thành.

Bảy, sau khi lưu lượng tăng lên, cần giữ lại doanh nghiệp

Quy mô sử dụng công khai của SGB đã có một số điểm quan sát:

Năm 2025: tổng giao dịch ngân hàng đạt 12 tỷ USD, trong đó SGB Net đạt 6 tỷ USD. Nguồn và tiêu chí: bài phỏng vấn của The Business Times tháng 3 năm 2026.

Khi công bố vào tháng 2 năm 2026: khối lượng giao dịch tiền pháp định hàng tháng của SGB Net vượt quá 2 tỷ USD. Nguồn và tiêu chí: thông báo của SGB.

Khi công bố vào tháng 10 năm 2026: khối lượng giao dịch tiền pháp định hàng tháng của SGB Net vượt quá 20 tỷ USD. Nguồn và tiêu chí: thông báo hợp tác giữa SGB và Payward.

Dữ liệu hàng năm và hàng tháng bao trùm các khoảng thời gian khác nhau, phương pháp tính toán cũng chưa được công bố đầy đủ. Bộ số liệu này có thể quan sát quy mô sử dụng; giá trị kinh doanh còn cần kết hợp với số dư hàng ngày, độ tập trung khách hàng và cấu trúc doanh thu để đánh giá.

Có một lớp quan hệ thương mại đáng để tiếp tục phân tích.

Khách hàng muốn tiền chuyển nhanh hơn, ngân hàng cũng muốn khách hàng tiếp tục sử dụng. Hiệu suất tăng lên có thể giảm số dư cần dự phòng cho mỗi giao dịch; tổng giao dịch tăng lên không nhất thiết phải đồng bộ với quy mô tiền gửi mà ngân hàng có thể duy trì.

Do đó, lợi nhuận từ mạng lưới miễn phí cần dựa vào những gì khách hàng đã để lại: có bao nhiêu tài khoản được sử dụng hàng ngày, số dư xoay vòng như thế nào, các dịch vụ như chuyển đổi, quản lý tiền mặt có thể tạo ra doanh thu bền vững hay không. Những khâu này vẫn cần dữ liệu kinh doanh hoàn chỉnh để kiểm chứng.

Từ những khám phá của ngân hàng xây dựng không tiếp tục ở Singapore đến mạng lưới tài chính dần hình thành ở Bahrain, SGB đã từ việc cung cấp tài khoản, chuyển sang tổ chức các hoạt động tài chính giữa các tổ chức. Họ kết nối với hệ thống USD trưởng thành bên ngoài, và đưa các dịch vụ thanh toán, giao dịch và chuỗi vào hoạt động hàng ngày của khách hàng.

Tên gọi có Singapore và Gulf, nhưng trong hoạt động hàng ngày lại là các sàn giao dịch, công ty thanh toán và ngân hàng toàn cầu. SGB đang tạo ra mối quan hệ mở tài khoản thành một doanh nghiệp ngân hàng diễn ra liên tục giữa các tổ chức này.

Bài viết này được viết dựa trên các cuộc phỏng vấn lịch sử của ban quản lý, thông báo của cổ đông và ngân hàng, tài liệu tự công bố của khách hàng và đối tác hợp tác, cũng như tài liệu quản lý. Động cơ quyết định lịch sử được quy về theo lời của người được phỏng vấn, cơ chế và lộ trình kinh doanh được tổng hợp dựa trên các sự kiện công khai. Danh sách khách hàng không đầy đủ, khách hàng ngân hàng, tiếp cận sản phẩm và sắp xếp hợp tác cần được hiểu riêng biệt; kết quả trường hợp thuộc về bên liên quan công bố, không đồng nghĩa với kiểm toán độc lập. Tổng giao dịch hàng năm và hàng tháng được liệt kê theo các nguồn khác nhau.

Tài liệu giải thích: Tỷ lệ khách hàng trong bài viết này sử dụng theo tiêu chí phỏng vấn của ban quản lý tháng 11 năm 2025, quy mô giao dịch theo tiêu chí công bố của các nguồn khác nhau; hiệu ứng mạng được phân tích dựa trên mục đích của khách hàng, chưa được xác định là lợi thế cạnh tranh vững chắc. A7 là bối cảnh rủi ro ngành, tài liệu công khai chưa xác nhận SGB điều chỉnh chính sách tài khoản hoặc loại bỏ khách hàng vì lý do này.

1. The Business Times, 2026-03-05, Các nhà đầu tư Singapore xây dựng triển lãm chuyên môn ngân hàng tại Gulf. Khám phá sớm của Singapore và cơ hội xây dựng ngân hàng được lấy từ hồi tưởng và giải thích của Shawn Chan trong cuộc phỏng vấn; tổng giao dịch ngân hàng 12 tỷ USD, tổng giao dịch SGB Net 6 tỷ USD, sử dụng tiêu chí của bài báo này. Khối lượng giao dịch liên quan không phải là dữ liệu kiểm toán độc lập của bài viết này, các chỉ số quy mô được hiểu theo tiêu chí báo cáo gốc.

2. Bahrain EDB / SGB, 2023-05, Sáng kiến ngân hàng kỹ thuật số của Whampoa Group; Mumtalakat, 2024-02-28, Đầu tư cùng Whampoa Group; SGB, 2024-11-04, Khởi động ngân hàng doanh nghiệp. Bài viết này chỉ coi việc ngân hàng rút lui và SGB xây dựng như bối cảnh thị trường cùng thời, không xác định quyết định xây dựng được kích hoạt trực tiếp bởi các sự kiện nêu trên.

3. SGB, 2026-10-05, Hợp tác giữa Payward và Ngân hàng Singapore Gulf. Một số khách hàng tổ chức, khu vực pháp lý áp dụng và phạm vi thanh toán USD ban đầu, được xác nhận theo thông báo; sắp xếp thanh khoản của Kraken Prime sau này và thanh toán đã được kết nối được hiểu riêng biệt.

4. Whampoa Group / Reuters, 2022-09-09, Kế hoạch đầu tư mạo hiểm tài sản kỹ thuật số; ngày tháng xem trong danh mục tin tức cổ đông. 100 triệu USD là số tiền dự kiến được triển khai qua quỹ đầu tư mạo hiểm vào thời điểm đó, không được coi là vốn ngân hàng của SGB hoặc số tiền đầu tư đã hoàn thành.

5. Silvergate / SEC, 2023-03-08, Ý định ngừng hoạt động và tự nguyện thanh lý Silvergate Bank; FDIC, thông tin về việc đóng cửa Signature Bank. Cái trước là kế hoạch rút lui có trật tự và thanh lý tự nguyện, cái sau là đóng cửa và tiếp quản theo quy định; không dựa vào đó để xác định Signet ngừng dịch vụ vào ngày tiếp quản.

6. CryptoNews, 2025-11-27, Phỏng vấn với Shawn Chan: Thanh toán và ngân hàng kỹ thuật số châu Á--GCC. Quản lý thống nhất và gần một nửa khách hàng đến từ ngành thanh toán truyền thống, đều theo tiêu chí phỏng vấn CEO lần này; cái sau không được coi là cấu trúc khách hàng hiện tại năm 2026, cũng không đại diện cho dữ liệu kinh doanh đã được kiểm toán độc lập.

7. Ngân hàng Trung ương Bahrain, Mô tả trách nhiệm chính thức và cơ quan quản lý tích hợp, 2026-10-25. Cơ quan quản lý thống nhất không có nghĩa là tất cả các hoạt động đều chia sẻ cùng một điều kiện cấp phép.

8. SGB / Bloomberg, 2023-08-28, Giám đốc khu vực JPMorgan được Ngân hàng Singapore Gulf thuê.

9. Terrapinn, Tiểu sử diễn giả lịch sử Ali Moosa. Trang này liệt kê trách nhiệm của ông trong thời gian làm việc tại JPMorgan, không phải vị trí hiện tại của ông.

10. Tạp chí Cash and Trade, 2011-08-01, Cách J.P. Morgan giúp khách hàng đối mặt với thách thức. Trong đó liệt kê trách nhiệm liên quan đến các tổ chức Trung Đông và Bắc Phi cũng như Dịch vụ Treasury của Ali Moosa vào thời điểm đó, và thảo luận về hợp tác ngân hàng, quản lý tiền mặt doanh nghiệp và tài chính thương mại.

11. SGB, 2024-01-22, Edmund Lee được bổ nhiệm làm chủ tịch.

12. Hồ sơ chuyên nghiệp công khai của Keith L.; SGB, năm 2024, bổ nhiệm CFO và COO; lãnh đạo SGB. Các đồng sáng lập và các thành viên quản lý khác, cũng như tư cách cố vấn được hiểu riêng biệt theo ghi chú trên trang web chính thức.

13. Thần Châu Thông Tin, 2024-03-28, công bố hiệu suất năm 2023; 2024-04-29, báo cáo quý đầu tiên năm 2024; Fireblocks / SGB, 2025-11-04, cơ sở hạ tầng ví tài sản kỹ thuật số. Nhà cung cấp tiết lộ không được sử dụng để suy đoán về kiến trúc công nghệ nội bộ chưa công bố.

14. SGB, 2025-05-01, ra mắt SGB Net; 2026-02-02, nền tảng fiat và stablecoin; 2026-04-17, dịch vụ đúc và đổi stablecoin. Các loại tiền tệ, số tiền và điều kiện khách hàng trong giai đoạn đầu dịch vụ sẽ theo thông báo tương ứng.

15. SGB, 2025-09-09, chuyển khoản USD trực tiếp Binance Bahrain. Áp dụng cho các dịch vụ liên quan đến Binance Bahrain, không chỉ định các thực thể và khách hàng của bộ phận an toàn tiền điện tử.

16. SGB, 2025-12-17, câu chuyện khách hàng OSL.

17. SGB, 2025-12-03, câu chuyện khách hàng Matrixport; 2026-02-07, tài khoản ảo thời gian thực. Thời gian dịch vụ của các trường hợp không được coi là SLA thống nhất cho tất cả khách hàng và tất cả giao dịch.

18. Zerocap, 2026-03, hợp tác thanh toán fiat cho tổ chức; SGB, 2026-03-24, hợp tác LTP.

19. SGB, 2026-03-10, câu chuyện khách hàng MetaComp. 80% là mức giảm chi phí cao nhất được nêu trong các trường hợp, không đại diện cho tất cả các hoạt động.

20. First Digital, 2026-04-14, cơ sở hạ tầng ngân hàng cho hoạt động FDUSD. Thông báo không được coi là xác định SGB là ngân hàng lưu ký độc quyền cho FDUSD.

21. SGB, 2025-08-12, hợp tác Aquanow; Fireblocks, 2025-09-11, Ngân hàng trên Mạng cho Thanh toán. Việc phát hiện dịch vụ mạng và kiểm tra mở tài khoản ngân hàng là độc lập với nhau, không dựa vào đó để suy đoán nguồn gốc khách hàng cụ thể.

22. SGB, Giới thiệu về chúng tôi và Hội đồng Tư vấn Toàn cầu.

23. SGB, 2026-01-12, tài khoản JPMorgan và Wire 365; 2026-04-07, phát hành đã được sửa đổi của BNY; 2026-05-12, mối quan hệ với Standard Chartered; 2026-10-12, Chuyển khoản USD BNY 24/7. Các tài khoản, hướng và điều kiện tham gia của từng dịch vụ cần được hiểu riêng biệt. Tài liệu BNY tháng 4 sử dụng phiên bản đã được sửa đổi, không sử dụng mô tả về nền tảng thu nhập cố định đã bị xóa.

24. Nhóm Wolfsberg, Nguyên tắc Ngân hàng Thư tín.

25. FinCEN, 2026-10-01, cảnh báo Mạng A7; Federal Register, 2026-10-05, Đề xuất biện pháp đặc biệt liên quan đến các Đại lý Phụ của Mạng A7. Cách thức hoạt động của mạng được mô tả bởi các cơ quan quản lý; các biện pháp mới vẫn là đề xuất tính đến ngày tài liệu này, thời hạn tiếp nhận ý kiến là 2026-11-04. Tài liệu này không khẳng định SGB xảy ra sự kiện đóng tài khoản cụ thể hoặc có liên quan đến A7.