Buổi biểu diễn
So sánh
Chi tiết
Nội dung này do RD AI tạo ra, chỉ mang tính tham khảo
Manifold là một công ty đầu tư có hệ thống và định lượng tập trung vào thị trường tiền điện tử.
Đầu tư
Giữ trên chuỗi
Theo dõi cập nhật
Theo dõi danh sách
Nhân vật
Về Manifold Trading
Manifold Trading là một công ty đầu tư định lượng có hệ thống, tập trung vào thị trường tiền điện tử. Hoạt động cốt lõi của công ty liên quan đến chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch tập trung (CEX) và sàn giao dịch phi tập trung (DEX), khai thác sự chênh lệch giá do tốc độ xử lý giao dịch trên blockchain chậm hơn so với sổ lệnh của CEX. Lợi thế cạnh tranh của công ty nằm ở năng lực kỹ thuật: tối ưu hóa phí gas, sử dụng xử lý dữ liệu hiệu quả và xây dựng hệ thống thực thi có độ trễ thấp. Công ty cũng tận dụng Aave để vay ký quỹ on-chain nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Theo thời gian, công ty đã mở rộng từ chênh lệch giá đơn giản sang các chiến lược phức tạp hơn trên nhiều blockchain và DEX, bao gồm cả những nền tảng sử dụng mô hình thanh khoản tập trung như Uniswap V3. Vấn đề thị trường mà công ty giải quyết là sự kém hiệu quả trong thị trường tiền điện tử – cụ thể là độ trễ giữa giá on-chain và off-chain, tạo ra các cơ hội chênh lệch giá tạm thời. Hệ thống của Manifold được thiết kế để nắm bắt những khoản lợi nhuận chớp nhoáng này trước khi đối thủ kịp hành động. Trong sáu tháng qua (28/02/2026 đến 28/08/2026), công ty phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng gia tăng, khiến biên lợi nhuận bị thu hẹp. Chiến lược chênh lệch giá CEX-DEX vốn rất sinh lời trước đây đã suy giảm đáng kể, với mức chênh lệch thu hẹp đến mức chỉ đủ bù đắp chi phí. Kết quả là, Manifold đã chuyển trọng tâm và vốn sang các chiến lược giao dịch có biên lợi nhuận cao hơn khác hoạt động ngầm, đồng thời thừa nhận rằng lợi thế chênh lệch giá ban đầu phần lớn đã biến mất.
Manifold Trading, một quỹ định lượng tiền mã hóa có hệ thống, đã phát triển từ một thí nghiệm chênh lệch giá CEX-DEX do người sáng lập dẫn dắt thành một tổ chức đầu tư đa chiến lược. Lợi thế ban đầu của nó đến từ việc lặp lại nhanh chóng: một nguyên mẫu TypeScript đã xác thực chênh lệch giá giữa các sàn, sau đó được viết lại bằng Go+Solidity để mở rộng đa chuỗi. Nhóm đã mở rộng trên 10-20 DEX mỗi chuỗi, tích hợp các nhóm thanh khoản tập trung kiểu Uniswap V3. Khi cạnh tranh thu hẹp chênh lệch, họ đã xây dựng Hydra, một hệ thống di chuyển quỹ tự động xuyên chuỗi, và sau đó là một lớp giao dịch ký quỹ trên chuỗi độc quyền thông qua tích hợp Aave. Về mặt chiến lược, Manifold đã chuyển từ chênh lệch giá thuần túy sang thu hút alpha rộng hơn, triển khai vốn vào các thương vụ đầu tư mạo hiểm có độ tin cậy cao. Các khoản đầu tư đáng chú ý bao gồm vòng gọi vốn 525 triệu đô la cho Praxis, 225 triệu đô la cho Monad, và các khoản đầu tư giai đoạn đầu vào Elixir, Biconomy và UXLINK. Cách tiếp cận kép này—tạo lập thị trường kết hợp đầu tư mạo hiểm—đã thiết lập vị thế dài hạn của nó trong hệ sinh thái tiền mã hóa.
Đồng sáng lập và các lãnh đạo chủ chốt: Jae Chung - Đối tác sáng lập. Trước đây từng giữ chức Trưởng bộ phận Giao dịch tại Manifold, Nhà nghiên cứu định lượng và Nhà giao dịch DeFi. Cũng là người sáng lập HKEOS (một công ty blockchain) và từng làm Chuyên viên phân tích kỹ thuật tại TomorrowVC. Sam Kiki - Đối tác sáng lập. Đồng sáng lập HKEOS cùng với Jae Chung. Có nền tảng về đầu tư định lượng và công nghệ blockchain. Ben Friedman - Nghiên cứu định lượng. Tập trung vào các chiến lược đầu tư hệ thống và định lượng. Nicholas Parasram - Phó Chủ tịch. Đóng góp vào lãnh đạo giao dịch và vận hành của công ty.